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行情分析客户端右边的数据栏仓差解释

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发表于 2019-3-19 09:47:11 | 显示全部楼层 |阅读模式
行情分析客户端右边的数据栏仓差解释

仓差并非越大越好
很多现货交易者存在这样的误区,当商品处于多头市场的时候,前20名多头持仓比前20名空头持仓大之差越大越好,或者说,上面构造的量化因子净多单率越大越好,在下跌的时候净空单率越大越好。因为在价格上涨的时候,如果多头持仓远远大于空头持仓,说明多空力量相差悬殊,多头远远占据主动;在价格下跌的时候,如果空头持仓远远大于多头持仓,说明空头实力远远大于多头实力,空头远远占据主动。然而,我想告诉你的是,事实并非如此!

单从净多单率和净空单率这一个指标是无法判断主力的真实行为,我所说的真实行为并不是过去已经发生的持仓结果,而是未来可能发生的持仓变化。因为当你已经看到的主力持仓在价格中已经反映出来了,意义不大,重要的是如何根据当下主力持仓以及当下的价格情况,来判断主力的未来行为。

多头不死,空头不止,反之亦然。当净多单率或者净空单率过大的时候,就会物极必反。具体而言,当现货多头主力持仓远超过空头主力持仓,即净多单率过大,说明多头的仓位十分拥挤,看涨的多头几乎全部进来了,场外的多头已经不多了,这意味着多头行情即将结束,如果说这个时候价格还在高位,那么行情结束的概率非常之高,下一步就是多头减仓而发生的多杀多踩踏行情。相反,当空头主力持仓远超过多头主力持仓,即净空单率过大,说明空头的仓位十分拥挤,看空的空头几乎全部进来了,场外的空头已经不多了,这意味着空头行情即将结束,如果此时价格还在低位,那么行情结束的概率非常高,下一步就是空头减仓而发生的空杀空踩踏行情。

所以关于判断现货行情即将转折的方法,我个人的总结是:
净多单率高+价格高位——>多头行情即将结束
净空单率高+价格低位——>空头行情即将结束
上面介绍了如何构成净多单率和净空单率的方法,至于这个比率的高低,需要通过历史数据进行分析和观察。同样的道理,价格指标也可以用高低进行定位,以05合约为例,这个品种05合约的最高价格,05合约的最低价格以及当前价格来计算当前价格所处的历史位置:(当前价格-历史最低价格)/极差,极差=历史最高价格-历史最低价格。当然,净多单率也可以采取相对比例法来计算净多单率的历史位置。这样的话指标就可以进行量化,通过仓差和价格两个维度判断后续行情可能发生的情况。

通过持仓变化来判断行情的结束
根据仓差和价格两个维度判断未来行情的变化之后,我们还需要找到方法去验证我们的判断。其实方法很简单,当多头行情开始结束,由于净多单率比较高,看多的基本上都进来了,看空的基本上都被打爆了,认输出局了,这个时候就会发生多杀多踩踏行情,即多头主动大幅减仓,仓差开始缩小,持仓量开始下降,这个时候我们又引入了第三个的判断指标:持仓量下降。

同样的道理,当空头行情开始结束时,由于净空单率比较高,看空的基本上都进来了,看多的基本上都被打爆了,认输出局,这个时候就会发生空杀空的踩踏行情,即空头主动大幅减仓,仓差开始缩小,持仓量开始下降。行情的结束充分说明了一个道理:农产品现货交易就是对手盘交易,空头已死,多头方止;多头已死,空头方止!

所以关于验证行情已经结束的方法,我个人的总结是:
净多单率下降+价格下跌+持仓量下降——>多头行情已经结束
净空单率下降+价格上涨+持仓量下降——>空头行情已经结束
最后,关于农产品现货交易,不要把时间浪费在和别人之间进行多空争论上,也不要把时间浪费在寻找大佬的观点上,而是把时间更多用于规律的观察、分析、总结和验证上,更多地用于自我修为上,因为当你对行情的理解和判断以及资金管理方面问题都不大的时候,最后你会发现现货交易中最大的敌人就是你自己,在这个时候你在交易中的理念、方法和技巧提高已经意义不大了,但是你个人修为上的提高,会给你的结果带来质的飞跃,所以现货交易者在交易中的自我管理也是非常重要的!

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